Кубанский сельскохозяйственный информационно-<br />консультационный центр

Мировой рынок зерновых и масличных культур (июнь 2013 год)

Итоги 2012-2013 маркетингового года по экспорту пшеницы не оправдали ожиданий Минсельхоза США

Еще до наступления 31 мая нового маркетингового года стало ясно, что
надеждам Минсельхоза США экспортировать в 2012-2013 маркетинговом году
27,9 млн. тонн пшеницы не суждено было сбыться. Сокращение экспорта на
3% по отношению к 2011-2012 году стало тем более ощутимым на фоне
среднего результата последних пяти лет, составившего 28,6 млн. тонн.
Прошлым летом также отмечалось 20-процентное падение экспорта
относительно предыдущего года. Тем не менее, ситуацию удалось выправить
за счет конкурентных цен на зерно и ряда ключевых игроков мирового рынка
пшеницы, столкнувшихся с проблемами производства.

По сообщению Минсельхоза США на 16 мая с.г. объем реализованной и
поставленной на экспорт пшеницы 2012-2013 маркетингового года составил
27,1 млн. тонн. Из шести типов выращиваемой в США пшеницы прирост
экспортных продаж отмечен по трем типам. Продажи твердозерной
краснозерной озимой пшеницы (Hard Red Winter – HRW), основного типа
американской пшеницы по объемам производства и экспорта, увеличились на
2% по сравнению с 2011-2012 маркетинговым годом и составили 10,5 млн.
тонн. В сравнении со средними результатами последних пяти лет экспорт
HRW сократился на 1,9 млн. тонн. Сокращение поставок HRW четырем из пяти
ее крупнейшим импортерам было отчасти компенсировано за счет увеличения
продаж пшеницы этого типа в Бразилию, Колумбию и Египет.

Наибольший прирост экспортных объемов обеспечила мягкозерная
краснозерная озимая пшеница (Soft Red Winter – SRW). По состоянию на 16
мая экспортные продажи пшеницы этого типа увеличились на 21% и составили
5,36 млн. тонн, существенно превысив средние результаты продаж за
последние пять лет (4,35 млн. тонн). В декабре месяце мировые цены на
пшеницу резко пошли вверх из-за ограниченного предложения зерна со
стороны стран Причерноморья. Как следствие, американская SRW стала по
цене самой доступной в мире, и египетские импортеры переориентировали
свои интересы в пользу США. Если в первой половине 2012-2013
маркетингового года Египет импортировал всего 73,3 тыс. тонн этой
пшеницы, то к 16 мая экспортные продажи SRW увеличились до 1,07 млн.
тонн или на 39% по отношению к 2011-2012 маркетинговому году. Таким
образом, в структуре импорта американской пшеницы, реализованного
Египтом в 2012-2013 маркетинговом году, на долю SRW пришлось 64%.

Второй год подряд стабильно осуществляются экспортные продажи SRW в
Мексику: на 16 мая они составили 1,11 млн. тонн. Это на 13% меньше, чем в
прошлом году, но на 32% больше, чем в среднем за последние пять лет.
Экспортные продажи SRW в Эквадор удвоились по сравнению с 2011-2012
маркетинговым годом и составили 134 тыс. тонн на 16 мая. За последние
пять лет средний объем экспортных продаж SRW в эту страну не превышал 58
тыс. тонн. Во многом это стало возможным благодаря переменам,
произошедшим в Канадском совете по пшенице, который традиционно снабжал
Эквадор зерном на условиях особых ценовых договоренностей.

По сравнению с 2011-2012 маркетинговым годом экспорт дурума
увеличился на 14% и составил 571 тыс. тонн на 16 мая. На протяжении
последних двух лет фермеров-производителей пшеницы этого типа
преследовали проблемы сокращения посевных площадей и объемов
производства, что, в конечном счете, вело к удорожанию дурума и
сокращению экспортных объемов. Несмотря на увеличение объема продаж,
ожидается, что экспорт пшеницы этого типа в 2012-2013 маркетинговом году
сократится по отношению к среднему результату последних пяти лет в
объеме 812 тыс. тонн. Сокращение экспортных продаж дурума в страны
Евросоюза, включая Италию – крупнейшего импортера пшеницы этого типа, -
было компенсировано за счет увеличения поставок дурума в такие страны,
как Алжир, Бельгия, Турция и Мексика.

В 2012-2013 маркетинговом году отмечено сокращение экспортных продаж в
сегменте твердозерной краснозерной яровой (Hard Red Spring – HRS) и
белозерной пшеницы (White Wheat – WW). Высокие цены подорвали
конкурентоспособность HRS, экспортные продажи которой сократились на 11%
и составили 6,02 млн. тонн на 16 мая. По сравнению с 2011-2012
маркетинговым годом отмечено сокращение продаж на четырех из пяти
основных рынках реализации HRS. Если рассматривать ситуацию в сравнении
со средними показателями пяти последних лет, то экспортные продажи HRS
сократились на 15%. Экспортные продажи WW с начала 2012-2013
маркетингового года составили 4,64 млн. тонн и снизились на 21% по
сравнению с прошлым годом, что, впрочем, сопоставимо со средними
результатами последних пяти лет. 2011-2012 маркетинговый год сложился
весьма удачно для экспортеров белозерной пшеницы, которые сумели
существенно увеличить поставки пшеницы этого типа в Южную Корею и
Японию, воспользовавшись благоприятной ценовой конъюнктурой и хорошим
спросом на фуражное зерно. В 2012-2013 маркетинговом году экспортные
продажи WW в Мексику вернулись на уровень средних показателей. Пик
экспортных продаж пшеницы этого типа в Мексику пришелся на 2011-2012
маркетинговый год, когда эта страна серьезно пострадала от засухи.

Улучшению структуры коммерческих продаж американской пшеницы во
многом способствовали два события в сфере торговой политики, имевших
место в 2012-2013 маркетинговом году. 15 мая 2012 года США и Колумбия
начали исполнять соглашение о свободной торговле, в рамках которого за
две недели до начала нового маркетингового года произошло обнуление
ставки импортного тарифа в отношении американской пшеницы. Благодаря
этому США смогли отвоевать рыночную долю у Канады, которая была утеряна
после того, как девятью месяцами раньше вступило в силу соглашение о
свободной торговле между Колумбией и Канадой. По состоянию на 16 мая
экспортные продажи американской пшеницы в Колумбию увеличились на 48% по
отношению к прошлому году, составив 672 тыс. тонн. Вместе с тем, чтобы
выйти на средний результат последних пяти лет необходимо увеличить
объем этих продаж еще на 6%.

В связи с сокращением экспортных поставок пшеницы из стран торгового
блока МЕРКОСУР правительство Бразилии объявило о введении нулевой ставки
тарифа на импорт пшеницы из стран, не входящих в этот блок. Нулевая
ставка пошлины будет действительна в период с 1 апреля по 31 июля 2013
года и предусматривает импорт пшеницы в объеме до 2 млн. тонн. По
сравнению с 2011-2012 маркетинговым годом экспортные продажи
американской пшеницы в Бразилию увеличились с 112 тыс. тонн до 526,7
тыс. тонн. Законтрактованные на 2013-2014 маркетинговый год продажи
американской пшеницы в Бразилию составили 112 тыс. тонн.

Предварительные данные о ходе уборочной и о качестве озимой пшеницы
нового урожая. По данным Национальной службы сельскохозяйственной
статистики Минсельхоза США на 28 мая с.г. в штате Техас было убрано 12%
урожая озимой пшеницы, что существенно меньше, чем на эту дату прошлого
года. Темп уборочной сопоставим со средним графиком последних пяти лет.
Минсельхоз также сообщает, что 76% твердозерной краснозерной озимой
пшеницы (Hard Red Winter – HRW) находятся в плохом и очень плохом
состоянии, 17% - в удовлетворительном и 7% в хорошем и отличном
состоянии. Ожидается, что в первых числах июня уборочная продвинется от
южного побережья в центральные районы штата.

Также ожидается, что в начале июня фермеры из штата Арканзас
приступят к уборке урожая мягкозерной краснозерной озимой пшеницы (Soft
Red Winter – SRW). Из-за майских холодов темп уборочной будет отставать
от прошлогоднего графика на несколько недель. Тем не менее, Минсельхоз
прогнозирует увеличение площади обмолота на 21% по сравнению с прошлым
годом.

На этом пожалуй остановимся, слишком большая описательная часть
получилась, пора разбавить графически, да и многолетний опыт в
составлении подобных обзоров говорит, что интересна больше ценовая
информация, нежели количество засеянных гектаров в далёком Арканзасе.



Графики демонстрируют нам падение как в валютном так и в рублёвом
соотношении. По сравнению с прошлым годом (см. графики ниже) цена в
настоящий момент выше порядка на 30$/т. Так же, текущая цена меньше той
что была в начале года, и не является максимальной или минимальной,
заняв положение где-то посередине между этими крайними значениями.



Сравнительный график цен в разных странах сегодня получился
интересным. США, Франция и Англия практически зафиксированы на одной
отметке, представляя собой одинаковые столбики (если сильно не
вглядываться). А вот на их фоне, закупочные цены CPT в центральном
регеоне РФ ушли далеко вверх. Давайте запомним эти цифры. 395$ для РФ и
порядка 260$/т для зарубежья. Если помните наш прогноз сделанный в
начале года, то начиная с июля месяца мы предсказывали рост цен на
зерновые. До контрольной точки осталось всего-ничего, и уже 28.06.2013 в
очередном выпуске нашего бюллетеня можно будет подводить итоги по
поводу очередного прошедшего временного отрезка и оправдались ли наши
прогнозы на него. А так же начать отслеживать- начался ли
запланированный нами рост цен на июль.

В настоящий же момент, по самый последним сведениям, наблюдается
спад. Снижение мировых индексов вызвало решение Всемирного банка (ВБ)
пересмотреть прогноз роста мировой экономики. Согласно обновленным
данным, мировой ВВП вырастет в текущем году 2,2%, что на 0,1 процентного
пункта (п. п.) ниже показателя 2012 года и на 0,2 п. п. ниже январского
прогноза банка. Эксперты банка объяснили свое решение замедлением
экономик развивающихся стран, которые в текущем году будут расти самыми
медленными темпами за десятилетие — 5,1%, что на 0,4 п. п. ниже
предыдущего прогноза. В частности, был понижен прогноз роста экономики
Китая с 8,4% до 7,7%, Бразилии — с 3,4% до 2,9%, Индии — с 6,1% до 5,7%.
Самый низкий прогноз роста среди стран БРИК оказался у России — по
оценкам ВБ, в текущем году ВВП вырастет на 2,3%, а не 3,6%, как
предполагалось в начале года.

А вот с рынком подсолнечника сегодня не всё так просто. Сегодня
Вашему вниманию два диаметрально противоположных мнения. Эксперты из
Германии прогнозируют рост мирового производства, в то время как их
коллеги из США уверяют, что мировое производство упадёт.

Рост мирового производства подсолнечника в 2013/14 МГ окажет давление
на цены. Согласно июньскому прогнозу аналитиков Oil World (Германия), в
2013/14 МГ производство подсолнечника в мире возрастет на 2,8 млн. тонн
в сравнении с показателем текущего сезона - до 38,75 млн. тонн на фоне
ожидаемых благоприятных погодных условий. Эксперты считают, что если
указанный прогноз сбудется, этот фактор окажет давление на цены на
мировом рынке масличной и продуктов ее переработки.

Наибольший рост валового сбора культуры ожидается в странах ЕС. В
частности, в Испании на фоне расширения посевных площадей под масличной
на 130 тыс. га урожай подсолнечника в новом сезоне может достигнуть
1-1,1 млн. тонн против 0,62 млн. тонн сезоном ранее. В Румынии и
Болгарии производство масличной прогнозируется на уровне 1,6 млн. тонн и
1,5 млн. тонн соответственно, во Франции - 1,75 млн. тонн.

Что касается стран СНГ, то здесь урожай подсолнечника в 2013/14 МГ может
достигнуть 18,8 (17,7) млн. тонн. В частности, в Украине ожидается
рекордный валовой сбор масличной на уровне 9,4 (8,85) млн. тонн. Для
России данный показатель может составить 8,4 (8) млн. тонн.

Также рост производства подсолнечника в сезоне-2013/14 ожидается и в
Аргентине - до 3,3 млн. тонн против 3,25 млн. тонн годом ранее. В Турции
данный показатель может составить 1,45 (1,1) млн. тонн благодаря
существенному расширению посевной площади и улучшению урожайности
масличной.

МСХ США снизило прогноз мирового производства масличных в сезоне 2013/14

МСХ США в своем июньском отчете пересмотрел в сторону понижения прогноз производства масличных в сезоне 2013/14.

Согласно новым расчётам, производство масличных в сезоне 2013/14
составит 490,8 млн. тонн, что на 0,5 млн. тонн ниже по сравнению с
майским прогнозом.

Производство рапса в странах ЕС снизится на 0,3 млн. тонн и составит
19,7 млн. тонн в связи с сокращением посевных площадей и урожайности,
главным образом на полях Франции.

Другие изменения включают в себя сокращение производства соевых бобов
на Украине, снижение производства подсолнечника в странах ЕС и его
рост в России. Производство сои в Бразилии в текущем сезоне 2012/13
оценивается экспертами МСХ США в 82 млн. тонн, что на 1,5 млн. тонн ниже
по сравнению с прогнозами. Снижение урожая произошло из-за засухи на
северо-западе страны.

Думаю, что в этом споре мы пока что займём выжидательную позицию, и
от производства в виде миллионов тонн перейдём к ценам долларов за
тонну. Тут пока что всё понятней и очевиднее. Цены на мировом рынке в
настоящий момент выше чем на аналогичную дату прошлого года, более того,
они с начала 2013 года рекордно низкие, и не меняются уже третью неделю
подряд оставаясь на одном и том же уровне. Хотя сегодня обзор рынка
масличных в РФ и не запланирован, не удержимся от искушения провести
параллель с ценами на подсолнечник на территории Краснодарского края,
которые так же находятся без изменений несколько недель подряд, и так же
ниже чем те цены которые открывали начало года. Что ещё? Как показывает
наш последний график, Аргентина в данный момент является рекордсменом
по цене, обогнав другие страны.





Кубанский ИКЦ